Индекс Армса (англ. Arms Index) — рыночный технический индикатор показывающий соотношение количества выросших и упавших инструментов к их объёмам торгов. 

История и название

Индекс Армса разработал Ричард У. Армс мл. (англ. Richard W. Arms, Jr.) в 1967 году. Первоначально индикатор назывался Краткосрочный торговый индекс Армса (TRIN; англ. Arms’ Short-Term Trading Index). В программах технического анализа и в качестве тикера он иногда обозначается также как MKDS.

Методика вычисления

Значение индекса Армса в любом периоде численно равно частному отношения количества растущих инструментов к количеству падающих инструментов и отношения объёмов торгов по растущим инструментам к объёму торгов по падающим инструментам

\textit{ArmsIndex}_{t} = \frac{\frac{\textit{AdvancingIssues}_{t}}{\textit{DecliningIssues}_{t}}}{\frac{\textit{AdvancingVolume}_{t}}{\textit{DecliningVolume}_{t}}},

где \textit{ArmsIndex}_{t} — значение индекса Армса, \textit{AdvancingIssues}_{t} — количество растущих инструментов, \textit{DecliningIssues}_{t} — количество падающих инструментов, \textit{AdvancingVolume}_{t} — суммарный объём торгов растущих инструментов, \textit{DecliningVolume}_{t} — суммарный объём торгов падающих инструментов в периоде t.

Торговые стратегии

Аналитики исходят из того, что индекс Армса опускается ниже 1,0, если на растущие акции приходится больший объем торгов, чем на падающие (рынок находится в состоянии перекупленности) и превышает 1,0, если больший объем приходится на падающие акции (рынок находится в состоянии перепроданности).

Единой общепризнанной стратегии использования индикатора Армса не существует. С другой стороны, методики применения индекса многочисленны и иногда противоречивы. Однако, исследователи сходятся на том, что индекс Армса можно использовать и как трендовый индикатор и как осциллятор и даже как индикатор, указывающий на глобальные периоды долгосрочного роста.

Индикатор Армса характеризует рынок в целом, поэтому позиции следует открывать по индикативным рыночным инструментам, например, фьючерсам на индекс или индексным фондам.

При использовании в качестве трендового индикатора возможна следующая стратегия:

  • Открыть длинную позицию, когда 11-дневная экспоненциальная скользящая средняя превысит 0,8.
  • Закрыть длинную позицию, когда 11-дневная экспоненциальная скользящая средняя упадёт ниже 0,8.

При использовании в качестве осциллятора возможна следующая торговая стратегия:

  • Открыть длинную позицию, когда 21-дневная скользящая средняя поднимется выше значения 1,1.
  • Закрыть длинную позицию, когда 21-дневная скользящая средняя опустится ниже значения 0,85.

Для коротких позиций рекомендуются зеркальные стратегии.