Оригинальная методика Канал Кельтнера (англ. Keltner channel) —технический индикатор, состоящих из двух полос над и под скользящей среднеценового показателя, ширина которых определяется как доля от среднего изменения цены за период. Автором данной методики является Честер Кельтнер (англ. Chester W. Keltner; (1909—1998)), опубликовавший её в своей книге «Как делать деньги на биржевых товарах» (англ. How To Make Money in Commodities) в 1960 году.
Методика построения
По оригинальной методике в качестве ценового показателя берётся типичная цена (англ. typical price), которая вычисляется по следующей формуле:
где — типичная цена, — максимальная цена, — минимальная цена, — цена закрытия рассматриваемого периода .
Средняя линии индикатора является простой скользящей средней от типичной цены.
Верхняя и нижняя линии индикатора отстоят от средней линии на величину, равную простому скользящему среднему дневного торгового диапазона (англ. trading range — разности между максимальной и минимальной ценой торгов за период):
В оригинальной методике в качестве сглаживающих линий для всех показателей применяются 10-периодные скользящие средние:
Модифицированная методика
Канал Кельтнера подвергался широким исследованиям и модификациям, в частности Линда Брэдфорд Рашкеaverage true range):
в качестве сглаживающей линии рекомендовала использовать экспоненциальную скользящую среднюю, а в качестве ширины полос — средний истинный интервал (ATR;
где — истинный интервал текущего периода, — максимальная цена текущего периода, — минимальная цена текущего периода, — цена закрытия предыдущего периода.
Роберт Колби рекомендует в качестве цены брать закрытие бара и использовать канал Кельтнера в модификации Линды Брэдфорд Рашке совместно с долгосрочным фильтром экспоненциальной скользящей средней. Торгуя длинные позиции по сигналам канала Кельтнера только в случае, если цена находится выше долгосрочной экспоненциальной скользящей средней и только короткие, если ниже.
Торговые стратегии
Оригинальная методика
В оригинальной методике считается, что пересечение ценовым показателем (максимальной ценой, или, в модификациях, на выбор: ценой закрытия или типичной ценой) верхней линии является сигналом к открытию длинной позиции и нижней (минимальной ценой, или на выбор: ценой закрытия или типичной ценой) — короткой.
Модифицированная методика с применением фильтра
По модифицированной методике, рекомендуемой Робертом Колби следует:
- Открывать длинную позицию (купить), когда цена закрытия текущего дня меньше разности 4-дневной цены закрытия на предыдущий день и 77% от среднего истинного интервала предыдущего дня, причём цена закрытия должна быть выше своей 274-дневной экспоненциальной скользящей средней.
- Закрыть длинную позицию (продать), когда цена закрытия текущего дня больше суммы 4-дневной цены закрытия на предыдущий день и 77% от среднего истинного интервала предыдущего дня, причём цена закрытия должна быть ниже своей 274-дневной экспоненциальной скользящей средней.
Для коротких позиций автор рекомендует зеркальное описание.
Правило малых трендов Кельтнера
Наиболее простым способом следования за трендом является правило малых трендов Кельтнера:
- Покупать, если максимальная цена текущего периода поднимается выше максимальной цены предыдущего периода на определённую величину.
- Продавать, если минимальная цена текущего периода опускается ниже минимальной цены предыдущего периода на ту же величину.
В идеальных условиях такая стратегия показывает хорошие результаты, однако, в реальных условиях она чревата убытками, так как генерирует множество сделок, что может привести к значительным суммарным расходам на транзакции.
Пока нет комментариев